La operación, cuya documentación permanece pendiente de la aprobación definitiva del folleto por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), supone un nuevo paso en la estrategia de crecimiento del operador, que destinará la mayor parte de los recursos obtenidos a acelerar el despliegue de infraestructuras propias de fibra óptica y telefonía móvil en España.
La salida a Bolsa combinará una oferta pública de suscripción (OPS) y una oferta pública de venta (OPV) con un tramo primario formado por 26,8 millones de acciones nuevas, equivalentes a unos 150 millones de euros, mientras que el tramo secundario comprenderá 24,5 millones de acciones existentes, propiedad de DIGI Romania, por un importe aproximado de 137 millones de euros.
De este modo, el tamaño inicial de la operación alcanza los 287 millones de euros. Asimismo, la oferta incorpora una opción de sobreadjudicación de hasta 7,7 millones de acciones adicionales, equivalente al 15% del tamaño inicial, que elevaría el importe máximo hasta unos 330 millones de euros.
Según el calendario previsto, la CNMV aprobará el folleto en los próximos días y el periodo de colocación comenzará inmediatamente después. Si no se producen cambios, las acciones empezarán a cotizar en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia el próximo 16 de julio bajo el ticker DIGIS.
La compañía prevé destinar alrededor de 134 millones de euros netos procedentes de la ampliación de capital a financiar su expansión en España. Entre las prioridades figura la ampliación de su red propia de fibra hasta el hogar (FTTH) mediante la estrategia SMART Footprint y el desarrollo de su red móvil, tanto con acuerdos de compartición de infraestructura como mediante despliegues propios.
Digi ha señalado que mantendrá una política financiera prudente y que, durante los primeros años como empresa cotizada, no contempla repartir dividendos, ya que priorizará la inversión para sostener el crecimiento del negocio.
Además, la diferencia entre los 150 millones brutos de la ampliación y los aproximadamente 136 millones netos responde a los costes asociados a la operación y a un programa de incentivos destinado a empleados y directivos.
Tras completarse la operación, DIGI Romania continuará como accionista mayoritario de la filial española. Incluso si se ejecuta íntegramente la opción de sobreadjudicación, la matriz mantendrá una participación superior al 80% del capital, lo que garantiza el control de la compañía.
Asimismo, DIGI Spain, su accionista principal y parte del equipo directivo asumirán compromisos de permanencia (lock-up). La sociedad y la matriz no podrán vender acciones durante los 180 días posteriores a la admisión a cotización, mientras que la alta dirección extenderá esa restricción durante 360 días.
La oferta también cuenta con el respaldo de Global Portfolio Investments, sociedad de inversión de la familia propietaria de Mayoral, que ha suscrito un compromiso vinculante para invertir 100 millones de euros en la operación.
A cierre del primer trimestre de 2026, Digi España contabilizaba 11,4 millones de clientes entre todos sus servicios
La salida al mercado llega en un momento de fuerte crecimiento para el operador ya que a cierre del primer trimestre de 2026, Digi España contabilizaba 11,4 millones de clientes entre todos sus servicios: 7,6 millones de líneas móviles, 2,8 millones de accesos de banda ancha fija, 900.000 clientes de telefonía fija y 200.000 usuarios de televisión de pago.
La compañía mantiene una cuota de mercado del 14% en banda ancha fija y del 13% en telefonía móvil, además de liderar las altas netas en ambos segmentos desde el cuarto trimestre de 2021.
En el plano financiero, la filial logró unos ingresos de 929 millones de euros en 2025, con un crecimiento medio anual cercano al 20% desde 2023 y un EBITDA ajustado de alrededor de 175 millones de euros. Para 2026, la empresa prevé alcanzar una facturación de entre 1.040 y 1.085 millones de euros, mantener un margen de EBITDA ajustado en el entorno del 20% y ejecutar inversiones cercanas a los 400 millones de euros para reforzar su infraestructura de telecomunicaciones en España.