La compañía mantiene el precio de 5,60 euros por acción, una valoración bursátil de aproximadamente 1.662 millones de euros y una operación que podrá alcanzar los 330 millones de euros si se ejecuta íntegramente la opción de sobreadjudicación.
La aprobación del folleto marca el inicio formal de una de las operaciones más relevantes del sector de las telecomunicaciones en España en los últimos años. El documento sustituye toda la información preliminar publicada hasta ahora y recoge las condiciones definitivas de la oferta, cuyo proceso de prospección de demanda comenzará el próximo 10 de julio.
La oferta combina una ampliación de capital y una venta parcial de acciones por parte del accionista único de la compañía. En concreto, DIGI Spain emitirá 26,8 millones de nuevas acciones, valoradas en aproximadamente 150 millones de euros. De esa cantidad, alrededor de 134 millones de euros netos se destinarán a financiar el crecimiento de la operadora, especialmente mediante la ampliación de su red propia de fibra hasta el hogar (FTTH), nuevos despliegues de la infraestructura SMART y el desarrollo de su red móvil, tanto mediante acuerdos de compartición de acceso radioeléctrico como con infraestructura propia.
En su máximo nivel, la operación alcanzará un volumen cercano a los 330 millones de euros
Asimismo, DIGI Romania venderá 24,5 millones de acciones existentes por un importe aproximado de 137 millones de euros. A esta estructura se suma una opción de sobreadjudicación de hasta 7,7 millones de acciones adicionales, equivalente al 15% del tamaño inicial de la oferta. Si esa opción se ejerce en su totalidad, la operación alcanzará un volumen cercano a los 330 millones de euros.
"Salir a bolsa es un hito importante y el paso natural de una compañía que lleva años creciendo en España. Lo hacemos fieles a nuestro modelo, con red propia y precios competitivos al alcance de todos, y con el Grupo DIGI Communications como accionista mayoritario", afirma el consejero delegado de Digi Spain, Marius Varzaru.
Con el folleto ya aprobado, el calendario previsto sitúa el inicio del proceso de bookbuilding mañana mismo, 10 de julio, y su cierre el 14 de julio. Las adjudicaciones de acciones están previstas para el día 15 y el estreno bursátil tendrá lugar, si se cumplen los plazos previstos, el 16 de julio en las Bolsas de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia, a través del Mercado Continuo. La liquidación de la operación se realizará el 17 de julio, mientras que el periodo de estabilización podrá extenderse hasta el 15 de agosto.
La colocación estará dirigida exclusivamente a inversores cualificados, por lo que no contempla un tramo minorista. Además, la aprobación del folleto por parte de la CNMV no supone una valoración sobre los méritos de la oferta, sino únicamente la conformidad del documento informativo exigido para la operación.
La salida a Bolsa cuenta, además, con el respaldo previo de un inversor español de referencia: Global Portfolio Investments, la sociedad de inversión de la familia Domínguez de la Maza, propietaria del Grupo Mayoral, ha firmado un compromiso vinculante para invertir 100 millones de euros en la oferta.
DIGI Communications conservará aproximadamente el 80% del capital de la filial española
Una vez completada la operación, DIGI Communications conservará aproximadamente el 80% del capital de la filial española, por lo que seguirá manteniendo el control de la compañía. Además, tanto la sociedad como el accionista vendedor asumirán compromisos de permanencia (lock-up) durante 180 días desde la admisión a negociación, mientras que la alta dirección extenderá ese compromiso hasta los 360 días.
Varzaru subraya que la cotización permitirá acelerar el desarrollo de la infraestructura propia sin alterar la estrategia seguida por la operadora desde su llegada a España. "Cotizar nos da más margen para seguir invirtiendo en fibra y en red móvil, sin cambiar la forma de trabajar que mantenemos aquí desde 2008", señala el directivo.
La compañía destaca que desde 2018 ha invertido alrededor de 1.300 millones de euros en el mercado español, de los cuales 711 millones se han destinado al despliegue de su red de fibra. Para el ejercicio 2026 prevé superar los 1.040 millones de euros de facturación y mantener un plan inversor cercano a los 400 millones, apoyado ahora por los recursos obtenidos con su debut en Bolsa.