HP rechaza por unanimidad la oferta de adquisición de Xerox

Xerox ofreció a HP 22 dólares por acción en su oferta pública de adquisición de la compañía. La oferta consiste en un 77% en efectivo y un 23% en acciones, es decir, 17 dólares en efectivo y 0,137 acciones de Xerox por cada acción de HP.

“Para llegar a esta decisión, la Junta también consideró la naturaleza altamente condicional e incierta de la propuesta, incluyendo el impacto potencial de los niveles de deuda desmesurada en las acciones de la compañía combinada”, escribió la Junta en una carta dirigida a John Visentin, CEO de Xerox.

Asimismo, HP anunció en octubre que recortará entre 7.000 y 9.000 puestos de trabajo para finales del año fiscal 2022 como parte de un plan de reestructuración más amplio que, según sus cálculos, ahorrará 1.000 millones de dólares al año. Los recortes pueden ascender a casi el 16% de sus 55.000 empleados en todo el mundo, según datos de FactSet.

La empresa de software tiene un valor de 29.000 millones de dólares y tiene un tamaño tres veces superior al de Xerox, que fabrica impresoras y copiadoras, en términos de capitalización de mercado.

"Observamos la disminución de los ingresos de Xerox de 10.200 millones de dólares a 9.200 millones de dólares (sobre una base de 12 meses) desde junio de 2018, lo que nos cuestiona la trayectoria de su negocio y las perspectivas futuras", escribió la Junta.

La oferta consiste en un 77% en efectivo y un 23% en acciones.

"Además, creemos que es fundamental realizar un análisis riguroso de las sinergias que se pueden lograr a partir de una posible combinación", apuntaron los miembros de la Junta. "Con el compromiso sustancial de la gerencia de Xerox y el acceso a la información de diligencia sobre Xerox, creemos que podemos evaluar rápidamente los méritos de una transacción potencial."

HP fue creada después de que Hewlett-Packard separara su negocio empresarial - Hewlett Packard Enterprise - que vende equipos de almacenamiento de datos y servidores, entre otras cosas.

El inversor activista Carl Icahn, que posee una participación del 10,6% en Xerox, compró recientemente una participación de 1.200 millones de dólares en HP. Estaba presionando para que se fusionaran las dos empresas, ya que creía que una empresa combinada redundaría en beneficio de los accionistas de ambos grupos, dado el potencial de ahorro de costes y una cartera equilibrada de opciones de impresión.